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返回假设面值 ￥100 的有价证券的 Macauley 修正期限。 语法
MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis]) 重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。 MDURATION 函数语法具有下列参数： ▪Settlement 必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。 ▪Maturity 必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。 ▪Coupon 必需。 有价证券的年息票利率。 ▪Yld 必需。 有价证券的年收益率。 ▪Frequency 必需。 年付息次数。 如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。 ▪Basis 可选。 要使用的日计数基准类型。 Basis | 日计数基准 | 0 或省略 | US (NASD) 30/360 | 1 | 实际/实际 | 2 | 实际/360 | 3 | 实际/365 | 4 | 欧洲 30/360 |
说明 ▪WPS表格 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。 ▪结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。 ▪Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。 ▪如果结算或到期日期不是有效日期，则 MDURATION 返回 #VALUE！ 。 ▪如果 yld < 0 或优惠券 < 0，MDURATION 返回 #NUM！ 。 ▪如果 frequency 是除1、2或4以外的任何数字，MDURATION 返回 #NUM！ 。 ▪如果 basis < 0 或基础 > 4，则 MDURATION 返回 #NUM！ 。 ▪如果结算≥成熟度，MDURATION 将返回 #NUM！ 。 ▪修正期限的计算公式如下： 示例 数据 | 说明 |
| 2008-1-1 | 结算日 |
| 2016-1-1 | 到期日 |
| 8% | 息票利率 |
| 9% | 收益率 |
| 2 | 按半年期支付（请参见上面的信息） |
| 1 | 以实际天数/实际天数为日计数基准（请参见上面的信息） |
| 公式 | 说明 | 结果 | =MDURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | 在 A2:A5 中指定条件下债券的修正期限。 | 5.736 |
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发表于 2020-9-2 00:00:00
