（视频）表格财务函数：DISC函数

萌依

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教程难度：初级

图文教程：

返回有价证券的贴现率。

语法

DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])

重要: 通过使用 DATE 函数，或作为其他公式或函数的结果，则应输入日期。例如，May，2018年的月 23 日使用 DATE(2018,5,23)。如果以文本形式输入日期，则会出现问题。

DISC 函数语法具有下列参数：

▪Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。 

▪Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

▪Pr    必需。 有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。

▪Redemption    必需。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

▪Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

Basis	日计数基准
0 或省略	US (NASD) 30/360
1	实际/实际
2	实际/360
3	实际/365
4	欧洲 30/360

备注

▪ET表格 将日期存储为序列号，以便可以在计算中使用它们。默认情况下，1900 年 1 月 1 日序列号 1，并且 2018 年 1 月 1 是序列号 43101，因为它是 43,101 1900 年 1 月 1 日的天数。

▪结算日是买家购买票息支付，如债券的日期。到期日的票息支付的到期的日期。例如，假设 30 年债券上年 1 月 1 2018年颁发和更高版本的六个月购买通过买家。发行日 2018 年 1 月 1，结算日为 7 月 1 2018年而到期日是 2048、 1 月 1 30 年 1 月 1 2018年发行日之后。

▪Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。

▪如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 DISC 返回 错误值 #VALUE!。

▪如果 pr ≤ 0 或 redemption ≤ 0，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪如果 basis < 0 或 basis > 4，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪如果 settlement ≥ maturity，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪函数 DISC 的计算公式如下：

  

其中：

B = 一年之中的天数，取决于年基准数。

DSM = 结算日与到期日之间的天数。

示例

数据	说明
07/01/2018	结算日
2048 个 01/01	到期日
97.975	价格
100	清偿价值
1	以实际天数/实际天数为日计数基准（请参见上面的信息）
公式	说明	结果
=DISC(A2,A3,A4,A5,A6)	在上述条件下有价证券的贴现率	0.001038