（视频）表格财务函数：PRICE函数 计算债券发行价格

绍兴人

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教程难度：初级

图文教程：

返回定期付息的面值 ￥100 的有价证券的价格。

语法

PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。

例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

PRICE 函数语法具有下列参数：

￭ Settlement：必需，有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。

￭ Maturity：必需，有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

￭ Rate：必需，有价证券的年息票利率。

￭ Yld：必需，有价证券的年收益率。

￭ Redemption：必需，面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

￭ Frequency：必需，年付息次数。 

如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

￭ Basis：可选，要使用的日计数基准类型。

说明

￭ WPS可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日

的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

￭ 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。   

例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日

为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

￭ Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。

￭ 如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 PRICE 返回 错误值 #VALUE!。

￭ 如果 yld < 0 或 rate < 0，则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

￭ 如果 redemption ≤ 0，则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

￭ 如果 frequency 不为数字 1、2 或 4，则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

￭ 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

￭ 如果 settlement ≥ maturity，则 PRICE 返回 错误值 #NUM!。

重要: 

￭ DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

￭ E = 结算日所在的付息期的天数。

￭ A = 当前付息期内截止到结算日的天数。